FERC推进北美六大电网运营商加快AIDC超大负荷电力并网。依据BloomEnergy，现在61%的AIDC业主规划数据中心装备离网电源，以处理潜在缺电问题。2026/6/18美国FERC要求六大电网运营商修改大负荷电网接入规则以加快数据中心并网，要求运营商装备高效的输电服务申请和研讨流程，包含考虑代替输电技能、为灵敏大负载供应新的输电服务等，并要求六大运营商30天内提交资源足够性信息陈述，以阐明怎么保证现有客户和新增大负荷都具有电源支撑。作为北美离网电力供应的重要方式，SOFC有望中心获益美国AIDC加快并网盈利。

  SOFC的根本结构由固体电解质+阴极+阳极构成。固体氧化物燃料电池（SOFC）是一种将燃料与氧化剂中的化学能直接转化成电能的全固态电化学发电设备，能量转

  SOFC模块化快速布置+直流电+调峰调频，天然适配AIDC。（1）燃料电池可以像乐高积木相同在地面上堆叠，SOFC功率模块(PowerModule)根底单元额定功率为65kW，由多个功率模块组成的独立单元，再进行集成，能形成约26MW的电力区块；（2）燃料电池的输出电压可达800VDC(或±400VDC)，传统架构中，电力需求经过屡次AC-DC转化，SOFC发电可以当即进入数据中心的直流母线或机架，下降中间设备的杂乱度；（3）SOFC更能灵敏追寻GPU频率改变进行调峰调频，依据BE，燃料电池可以杰出追寻杂乱的推理负载曲线Hz的震动频率往往会导致传统旋转机械发生内部共振，而燃料电池更为安稳。

  北美SOFC中心厂商BloomEnergy屡获AIDC订单，工业进程加快。（1）BE2026年Q1完结产品营销售卖收入6.53亿美元，同比+208%；（2）BE2025-2026年屡次取得AIDC供电订单，甲骨文与其签下最高可达2.8GW的全SOFC供电订单。谷歌、苹果等企业已将SOFC使用于本身数据中心，经过分布式供电计划保证算力安稳。BrookfieldAsset Management此前宣告将出资最高50亿美元，与Bloom Energy合作为AI数据中心布置燃料电池，逐渐扩展SOFC的规模化使用规模。

  我国厂商加深SOFC工业布局，掌握AI缺电机会。在AI+低碳两层浪潮下，我国SOFC企业在产品研制、产能建造层面提速，2024/12/16，由中广核研讨院和中海石油气电集团联合研制的100kW固体氧化物燃料电池发电体系完结满功率出厂测验并包装发货。2025年11月，潍柴动力与其参股公司英国Ceres（持股约19.5%）签定答应协议，获准在国内制作其规划的SOFC，我国工业链公司加快SOFC布局。

  出资剖析定见：主张重视：（1）SOFC整机：潍柴动力、三环集团、壹石通、顺络电子、佛燃动力；（2）上游资料：振华股份；（3）衔接体系：壹连科技、德昌电机控股、敏实集团等。